期货属于一种金融衍生品，金融衍生品是一种其价值与其他商品相联系的金融产品。这种相关联的商品就是金融衍生品的标的资产。金融衍生工具的价格和走势，很大程度上受标的资产的表现影响。但实际上金融衍生工具常常反过来推动现货市场的走势。其价值依附于基本商品，也就是现货。
【期货价格与现货价格的差异】
期货价格是在期货市场上通过公开竞价方式形成的，现货价格是买卖实际货物的交易双方达成的商品具体成交价格。期货价格与现货价格既有联系又有区别，期货与现货都受同一种商品供求关系和基本面的影响，但是期货价格与现货价格的时间因素不同，现货价格一般是指商品的即期价格，而期货价格则是商品远期的价格，远期的价格包含时间因素，不仅反映目前的供求状况，还反映未来基本面变化的预期。这是交易者必须明确的。
现货价格反映商品现在的供求关系，而期货价格不仅反映商品当前的供求关系，还反映了商品未来基本面变化的预期。
交易者不能仅仅通过当前市场的供求关系来判断期货价格的走势，而应该把眼光聚焦到基本面可能发生的变化上，这是很多新手交易者的思维盲点。只有到了交割月份期货价格才会与现货价格发生回归，随着交割时间的临近，期货价格慢慢失去其时间价值，从而变成則期这期的现货价格。
此外还有一点不同的是，期货价格是标准化的价格，因为期货是在交易所交易的标准合约，具有相同的规格品种，用于交割的不同的商品质量和品级通过升水和贴水来反映。即使期货到了交割月份，其价格仍然是标准商品的价格，或者叫作标准现货价。
【基差与基差贸易】
反映当前现货价格与期货价格直接关系的指标是“基差”。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差。
基差=现货价格-期货价格
如果现货价格大于当期的期货价格，则基差为正。一般情况下，期货价格是大于现货价格的，因为期货包含时间价值，所以基差一般是负值。基差为负值的市场，叫作正向市场；基差为正值的市场，叫作反向市场。
基差并非简简单单数学上的概念，而是在现实社会的贸易中有着实际的应用，是连接期货和现货的重要工具。这里就要讲到基差贸易。
传统的贸易方式，是一手交钱一手交货的方式，这种贸易方式在全球化和社会分工不断深化的环境下越来越显示出局限性，为了满足贸易需求，就出现了很多新型的贸易方式，基差贸易就是一种有别于传统贸易方式的新型贸易方式。基差贸易连接期货市场与现货市场，目前已经成为大宗商品交易中经常采用的一种交易方式，尤其对于国际贸易而言。
期货价格是由众多的参与者采用公开透明的集合竞价的方式产生的，并非由个别商业团体和政治组织定价，所以在进行贸易时，会把期货价格作为贸易的基准价，尤其在国际贸易中更是如此。买卖双方在签订销售合同时，会把商品、数量等因素确定下来，但是价格并不确定，交易的价格采用基准价+升贴水的方式。该基准价是期货价格，升贴水由卖方报出。比如，卖方报a美元升水，买方会根据自身需要和市场行情决定基准价。比如，某日CBOT大豆的价格是b美元。买方接受b美元的价格，就确定b为贸易的基准价。于是这笔贸易的价格就确定了，即b+a。这就是基差贸易，在此贸易中，买方决定基准价，卖方决定基差。买方根据期货市场的价格确定某个期货价格为基准价的行为叫作点价。以某个合约作为点价合约，然后在规定的有效期内进行点价，点价之后再加上一定的升贴水来确定最终的销售价格。
现货价格大于期货价格，称之为现货相对于期货升水，此时的基差为正。现货价格小于期货价格，称之为现货相对于期货贴水，此时的基差为负。
可见基差并不仅仅是一个数学上的概念，期货介格的涨跌可以通过基差贸易传导到现货市场。
备注： 市场有风险，入市需谨慎。
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